界面新聞?dòng)浾?| 韓理

期貨行業(yè)最為重要的評價(jià)規(guī)定，又迎來了大調(diào)整。

近日，中國證監(jiān)會(huì)就《期貨公司分類評價(jià)規(guī)定（征求意見稿）》“下稱《分類評價(jià)規(guī)定》”公開征求意見。

據(jù)了解，?自2009年證監(jiān)會(huì)發(fā)布《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定（試行）》，建立期貨公司分類監(jiān)管制以來，?已歷經(jīng)了三次修訂。

對于此次修訂原因，證監(jiān)會(huì)表示，近年來，隨著市場形勢和行業(yè)狀況的發(fā)展變化，分類監(jiān)管制度在評價(jià)期貨公司合規(guī)風(fēng)控狀況、反映期貨公司經(jīng)營發(fā)展質(zhì)量、引導(dǎo)期貨公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面的不足逐漸顯現(xiàn)。為更好發(fā)揮分類評價(jià)的引領(lǐng)和導(dǎo)向作用，擬對《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》進(jìn)行系統(tǒng)修訂。

永安期貨總經(jīng)理馬志偉在接受界面新聞采訪時(shí)表示，之前的數(shù)次更新對促進(jìn)期貨公司合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展、聚焦主責(zé)主業(yè)、做優(yōu)做強(qiáng)，全面提升期貨行業(yè)服務(wù)能力和市場競爭力等方面發(fā)揮了重要的引領(lǐng)和導(dǎo)向作用。

“隨著市場形勢和行業(yè)狀況的發(fā)展變化，有些評價(jià)指標(biāo)已經(jīng)無法很好地反映期貨公司的合規(guī)風(fēng)控狀況、經(jīng)營發(fā)展質(zhì)量和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成效，”馬志偉分析認(rèn)為，本次修訂有望更好發(fā)揮分類評價(jià)的“指揮棒”作用，解決期貨公司同質(zhì)化競爭、服務(wù)能力還不夠突出、市場競爭力還不夠強(qiáng)等問題。”

華鑫期貨副總經(jīng)理?xiàng)畈ㄌ岬?，目前期貨行業(yè)存在手續(xù)費(fèi)惡性競爭、客戶服務(wù)模式單一內(nèi)卷，客戶需求和期貨公司提供服務(wù)不匹配，期貨從業(yè)人員的產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)認(rèn)知退步的現(xiàn)象。而此次修訂有助于重塑市場競爭力，優(yōu)化期貨公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，引導(dǎo)期貨公司聚焦主業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

界面新聞注意到，本次《分類評價(jià)規(guī)定》共計(jì)44條，重點(diǎn)針對近年來期貨市場形勢和行業(yè)狀況的發(fā)展變化，進(jìn)一步明確了期貨公司分類評價(jià)的扣分標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化了加分標(biāo)準(zhǔn)，簡化了評價(jià)流程。

據(jù)悉，中國證監(jiān)會(huì)每年對期貨公司進(jìn)行一次分類評價(jià)，根據(jù)期貨公司評價(jià)計(jì)分的高低，將期貨公司分為 A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5類11個(gè)級(jí)別。

在楊波看來，本次修訂后監(jiān)管的措施更加明確，業(yè)務(wù)發(fā)展內(nèi)容也更加完善?！氨热纾^去不能夠加到分的，這次完善后能夠加到分，把原‘機(jī)構(gòu)客戶日均持倉’加分改成‘產(chǎn)業(yè)客戶日均持倉’，突出金融行業(yè)服務(wù)實(shí)體的責(zé)任，同時(shí)增加了 ‘中長期客戶資金的持倉’加分，充分發(fā)揮期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值和資產(chǎn)配置功能?！?/p>

馬志偉則提到，本次修訂首次將期貨公司的股權(quán)管理、法人治理以及經(jīng)營活動(dòng)的全過程納入評價(jià)體系，這體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對期貨公司治理的重視，有助于提高期貨公司的治理水平。

界面新聞注意到，此次修訂進(jìn)一步細(xì)化了各類風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)經(jīng)營相關(guān)的處罰標(biāo)準(zhǔn)，并強(qiáng)化了“風(fēng)控合規(guī)先行”的公司管理理念。

對此，上海一家期貨人士表示，對合規(guī)風(fēng)控的細(xì)化，有助于約束公司提升經(jīng)營持續(xù)性和展業(yè)規(guī)范性，強(qiáng)化內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范，實(shí)現(xiàn)防范風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的有機(jī)統(tǒng)一，為行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展打下長期基礎(chǔ)。

在采訪中，多位受訪人士均提到了合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力與風(fēng)險(xiǎn)防控能力的重要性。“在新的分類評價(jià)體系中，合規(guī)風(fēng)控依然是期貨公司的基本功，在當(dāng)前監(jiān)管趨嚴(yán)的環(huán)境下，行業(yè)內(nèi)罰單頻發(fā)，不僅對分類評價(jià)有影響，更是會(huì)對期貨公司品牌造成打擊?！瘪R志偉強(qiáng)調(diào)。

優(yōu)化之后的《分類評價(jià)規(guī)定》也對期貨公司提出了更高的要求。楊波認(rèn)為，期貨公司需要依托資深的優(yōu)勢特色不斷發(fā)展，簡單來說就是要有發(fā)展特色的能力。她告訴界面新聞?dòng)浾撸骸按舜涡抻喼械慕灰鬃稍儤I(yè)務(wù)的加分，就給予了中小期貨公司特色發(fā)展的空間?！贝送馑€指出期貨公司需提升服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的能力，讓期貨公司以及風(fēng)險(xiǎn)管理子公司相關(guān)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能夠真正惠及到產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)參與者。

馬志偉認(rèn)為，期貨公司需要加強(qiáng)業(yè)務(wù)多元化、國際化的能力，“期貨公司需要加快經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)的能力，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理子公司和境外子公司建設(shè)，為客戶提供高質(zhì)量的跨境風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。”

“總的來說，分類評價(jià)規(guī)定是引導(dǎo)期貨行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，對于期貨公司的長期健康穩(wěn)定經(jīng)營有強(qiáng)大的制度牽引力。本次修訂高度契合金融強(qiáng)國和期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求?！鄙鲜銎谪浫耸勘硎?。