來源：時(shí)代周報(bào)

　　作者：黃宇昆

瀘州銀行從提呈股東大會(huì)審議到撤回定增相關(guān)議案，時(shí)間間隔僅為16天。

　　6月25日晚間，在港股上市的瀘州銀行（01983.HK）發(fā)布公告稱，撤回2024年度股東大會(huì)上關(guān)于非公開發(fā)行H股的相關(guān)議案。

　　此前，瀘州銀行于6月9日公告表示將于6月底召開的年度股東大會(huì)上審議關(guān)于發(fā)行不超過10億股新H股的議案，預(yù)計(jì)募集資金總額不低于18.5億港元，主要用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

　　對(duì)于此次暫緩定增事項(xiàng)，瀘州銀行在公告中表示，目前該行經(jīng)營情況正常，本次暫緩審議非公開發(fā)行相關(guān)議案不會(huì)對(duì)該行日常經(jīng)營活動(dòng)與持續(xù)發(fā)展造成不良影響，待時(shí)機(jī)條件成熟后，該行將擇機(jī)對(duì)非公開發(fā)行議案進(jìn)行審議，并適時(shí)另行公布。

　　6月26日上午，時(shí)代周報(bào)記者以投資者身份致電瀘州銀行?！爸巴êl(fā)出后，有些股東提出了一些意見，領(lǐng)導(dǎo)層決定要再研究一下，所以暫緩審議?！痹撔邢嚓P(guān)人士表示，對(duì)于恢復(fù)審議的時(shí)間也并不確定，需要進(jìn)一步與股東充分溝通。

　　接獲股東意見，18億港元定增暫緩

　　瀘州銀行從提呈股東大會(huì)審議到撤回定增相關(guān)議案，時(shí)間間隔僅有16天。

　　“鑒于本行于通函發(fā)布后接獲股東對(duì)非公開發(fā)行相關(guān)議案提出的意見，為便于本行管理層考慮是否以及如何根據(jù)股東反饋意見對(duì)非公開發(fā)行相關(guān)議案做出調(diào)整，經(jīng)審慎周詳考慮，董事會(huì)決定暫緩將非公開發(fā)行相關(guān)議案提呈年度股東大會(huì)、內(nèi)資股類別股東會(huì)審議及H股類別股東會(huì)議審議?！睘o州銀行在6月25日發(fā)布的公告中表示。

　　從時(shí)間線上來看，瀘州銀行此次定增計(jì)劃始于今年4月。

　　4月1日，瀘州銀行舉行董事會(huì)會(huì)議，通過建議根據(jù)一項(xiàng)將于股東大會(huì)及類別股東會(huì)議上尋求的特別授權(quán)，發(fā)行不超過10億股新H股，相當(dāng)于該行現(xiàn)有已發(fā)行H股的132.78%。

　　6月9日，瀘州銀行發(fā)布公告，將在6月30日舉行的2024年度股東大會(huì)上審議關(guān)于該行定增相關(guān)議案，進(jìn)一步披露了更多的發(fā)行細(xì)節(jié)。公告顯示，其本次發(fā)行將采用通過特別授權(quán)向特定對(duì)象非公開定向發(fā)行H股的方式進(jìn)行，發(fā)行對(duì)象預(yù)計(jì)不少于6名，新發(fā)行的H股全部由發(fā)行對(duì)象以現(xiàn)金方式認(rèn)購，預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格將不低于1.85港元每股，合計(jì)募資規(guī)模不低于18.5億港元，募集資金將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。

　　瀘州銀行在公告中表示，本次H股發(fā)行完成后，該行各級(jí)資本充足水平，特別是核心一級(jí)資本將能得到有效補(bǔ)充，核心一級(jí)資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)將得到切實(shí)提升，進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)事件的應(yīng)對(duì)能力，進(jìn)而能夠保證該行可以持續(xù)滿足監(jiān)管規(guī)定，增強(qiáng)安全邊際并提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力；在此基礎(chǔ)上可釋放更多信貸空間，有助于提升對(duì)地方實(shí)體企業(yè)的資金支持效率及力度，更好地反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并最終實(shí)現(xiàn)內(nèi)生利潤留存及外源資本補(bǔ)充的良性循環(huán)及該行的可持續(xù)發(fā)展。

　　值得注意的是，瀘州銀行公告顯示，該行于6月13日在銀行間市場發(fā)行了18億元的永續(xù)債，前5年票面利率為2.75%。扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充該行其他一級(jí)資本。

　　瀘州銀行于2018年在港股上市，截至2024年末，集團(tuán)合計(jì)持股15.97%，是該行第一大股東。除瀘州老窖外，該行其他持股比例在5%以上的股東還包括四川省佳樂企業(yè)集團(tuán)、瀘州鑫福礦業(yè)集團(tuán)、瀘州產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資集團(tuán)、瀘州市興瀘投資集團(tuán)、瀘州市財(cái)政局、瀘州國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司等。

　　瀘州銀行經(jīng)營情況較為良好。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，瀘州銀行總資產(chǎn)為1710億元，同比增長8.48%，2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入52.09億元，同比增長9.20%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤12.76億元，同比增長28.31%。

　　資本充足率方面，截至2024年末，瀘州銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為13.12%、10.15%、8.27%，同比分別增長0.38個(gè)百分點(diǎn)、0.54個(gè)百分點(diǎn)、0.15個(gè)百分點(diǎn)。

　　瀘州銀行在年報(bào)中表示，該行資本充足率變化主要是2024年該行內(nèi)源性資本增長較好，并成功發(fā)行6億元無固定期限資本債券，各級(jí)資本凈額增幅大于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增幅，導(dǎo)致各級(jí)資本充足率較年初有所上升。

　　國有大行定增進(jìn)展迅速

　　6月23日，發(fā)布公告稱，該行成功向特定對(duì)象發(fā)行A股股票，發(fā)行對(duì)象為財(cái)政部，募集資金總額為1050億元，在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充建設(shè)銀行核心一級(jí)資本。

　　建設(shè)銀行表示，本次發(fā)行是落實(shí)國家“一攬子增量金融政策”的重要組成部分，有利于建設(shè)銀行資本實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)和資本結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，為提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力、鞏固穩(wěn)健經(jīng)營發(fā)展能力提供堅(jiān)實(shí)保障。

　　至此，四家國有大行定增募資均已落地，、、分別募集資金1200億元、1650億元、1300億元。從3月30日集體披露定增預(yù)案，至今歷時(shí)未超過3個(gè)月。

　　有業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，考慮到融資的必要性、緊迫性和規(guī)模統(tǒng)籌，、不排除在明年通過增發(fā)第二批特別國債進(jìn)行注資。

　　不過，與國有大行不同，近兩年內(nèi)A股的股份行和城農(nóng)商行鮮有定增落地的案例。

　　曾于2023年6月發(fā)布定增預(yù)案，計(jì)劃募集資金125億元，但該行在預(yù)案發(fā)布后的第二天就將募資金額從125億元下調(diào)至80億元，該定增事項(xiàng)也在該行后續(xù)股東大會(huì)上獲得通過，并獲浙江金融監(jiān)管局核準(zhǔn)。

　　杭州銀行原董事會(huì)秘書毛夏紅曾在該行2023年度暨2024年第一季度業(yè)績說明會(huì)上回應(yīng)定增相關(guān)事宜時(shí)表示，2023年8月27日，證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌一二級(jí)市場平衡，優(yōu)化IPO、再融資監(jiān)管安排（下稱“再融資新規(guī)”），目前該行此次發(fā)行尚待提交上交所審核。

　　截至目前，杭州銀行定增暫未有最新進(jìn)展。

　　今年6月25日，杭州銀行舉行2024年度股東大會(huì)，審議通過了包括延長向特定對(duì)象發(fā)行A股股票股東大會(huì)決議有效期的議案，以及延長股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)及董事會(huì)授權(quán)人士處理向特定對(duì)象發(fā)行A股股票有關(guān)事宜期限的議案。

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布再融資新規(guī)，對(duì)于存在破發(fā)、破凈、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)虧損、財(cái)務(wù)性投資比例偏高等情形的上市公司再融資，適當(dāng)限制其融資間隔、融資規(guī)模。對(duì)于金融行業(yè)上市公司或者其他行業(yè)大市值上市公司的大額再融資，實(shí)施預(yù)溝通機(jī)制，關(guān)注融資必要性和發(fā)行時(shí)機(jī)。

　　值得一提的是，盡管今年以來銀行股漲勢較為亮眼，但大面積破凈的事實(shí)依舊存在。截至6月25日，42家A股上市銀行中僅有、、杭州銀行三家市凈率在1以上。