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　　來源：證券之星

　　5月30日，國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局發(fā)布行政處罰信息，北京陽光消費(fèi)金融股份有限公司（以下簡稱 “陽光消金”）因多項(xiàng)違法違規(guī)行為，被處以140萬元罰款。這一罰單猶如一記重錘，將公司的合規(guī)問題公之于眾。

　　而這僅僅是陽光消金面臨困境的一面，近年來，消費(fèi)金融行業(yè)已迎來監(jiān)管多例罰單，行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢愈發(fā)明顯，且行業(yè)正面臨著市場競爭加劇、信用風(fēng)險攀升的局面。在這樣的大環(huán)境下，陽光消金2024年年報(bào)數(shù)據(jù)更是不容樂觀，公司凈利潤驟降超六成，總資產(chǎn)也出現(xiàn)縮水，業(yè)績表現(xiàn)明顯遜于可比同行。

　　01． “百萬罰單”暴露合規(guī)隱患

　　罰單顯示，陽光消金此次被罰涉及的原因主要包括“合作模式存在不足，合作業(yè)務(wù)管控不到位；未自主計(jì)算授信額度及貸款定價；貸后管理有效性不足；合作機(jī)構(gòu)管理不到位”等。這些違規(guī)行為反映出公司在業(yè)務(wù)運(yùn)營的多個關(guān)鍵環(huán)節(jié)存在嚴(yán)重漏洞。

　　從違規(guī)違法行為來看，合作模式不足和合作業(yè)務(wù)管控不到位在消費(fèi)金融行業(yè)并非個例，根據(jù)北京商報(bào)報(bào)道，2024年，因上述違規(guī)事項(xiàng)領(lǐng)到罰單的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)就有5家，涉及中信消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融等，且處罰金額多在百萬元以上。

　　證券之星注意到，2024年7月，興業(yè)消費(fèi)金融因未按規(guī)定及時終止與存在嚴(yán)重違法違規(guī)行為的第三方機(jī)構(gòu)合作、合作機(jī)構(gòu)管理不審慎等原因被罰170萬元；2024年6月，中信消費(fèi)金融因合作機(jī)制與合作模式存在不足、合作業(yè)務(wù)管控不到位等原因被罰120萬元；2024年2月，河南中原消費(fèi)金融因?qū)献鳈C(jī)構(gòu)管理不審慎等原因被罰160萬元。

　　事實(shí)上，部分公司為了追求業(yè)務(wù)規(guī)模的快速擴(kuò)張，盲目與各類機(jī)構(gòu)開展合作，卻忽視了對合作過程的監(jiān)督與管理。一旦合作機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題，消費(fèi)金融公司往往會受到牽連。例如，一些合作機(jī)構(gòu)可能為了自身利益，在客戶推薦、資料審核等環(huán)節(jié)放松標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致消費(fèi)金融公司面臨更高的信用風(fēng)險。

　　此外，“未自主計(jì)算授信額度及貸款定價”這一違規(guī)行為更是觸及了行業(yè)的核心風(fēng)險點(diǎn)。授信額度和貸款定價是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，直接關(guān)系到公司的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。如果不能自主、科學(xué)地進(jìn)行計(jì)算，而是依賴外部機(jī)構(gòu)或者采用不規(guī)范的方式，很容易出現(xiàn)授信過度或者定價不合理的情況。這不僅會增加不良貸款的發(fā)生率，還可能引發(fā)不公平競爭等問題，損害消費(fèi)者的利益。

　　貸后管理的有效性不足也是一大隱患。消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險具有一定的滯后性，貸后管理是及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、控制風(fēng)險的重要手段。

　　如果在貸后管理過程中，不能及時跟蹤客戶的還款情況、資金使用情況，不能對潛在的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警和處置，那么一旦客戶出現(xiàn)違約，公司將很難及時采取措施減少損失。從陽光消金的罰單可以看出，其在貸后管理方面可能存在人員配備不足、管理流程不規(guī)范、技術(shù)手段落后等問題。

　　事件最新進(jìn)展顯示，6月4日，陽光消費(fèi)金融方面向北京商報(bào)回應(yīng)表示，陽光消費(fèi)金融完全接受國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局的處罰決定。公司高度重視此次監(jiān)管檢查整改工作，在檢查開始后立即啟動整改工作，堅(jiān)持立查立改，邊查邊改。截至目前，大部分整改工作已完成。

　　02． 去年凈利潤驟降超6成，業(yè)績下滑趨勢嚴(yán)峻

　　公開資料顯示，陽光消金2020年8月成立，是第27家持牌消費(fèi)金融公司，注冊資本10億，從事個人消費(fèi)貸款相關(guān)業(yè)務(wù)。其由（持股 60%）、控股、王道商業(yè)銀行共同出資設(shè)立。光大銀行作為控股股東，為陽光消金提供資金、客戶資源及風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)等支持。

　　根據(jù)光大銀行2024年年報(bào)，陽光消金2024年度實(shí)現(xiàn)凈利潤0.58億元，較2023年的1.71億元同比下跌66.08%。這一數(shù)據(jù)的大幅下滑，反映出公司在盈利能力方面面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

　　近年來，隨著消費(fèi)金融市場的不斷發(fā)展，越來越多的機(jī)構(gòu)進(jìn)入該領(lǐng)域，市場競爭日益激烈。銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等都在爭奪消費(fèi)金融市場份額，企業(yè)如果在產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶獲取、成本控制等方面如果不能形成優(yōu)勢，就很難在競爭中脫穎而出。

　　一些大型銀行憑借其強(qiáng)大的品牌影響力、廣泛的客戶基礎(chǔ)和豐富的金融產(chǎn)品，能夠以更低的成本獲取客戶，提供更具競爭力的貸款利率。而一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺則利用其大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)優(yōu)勢，在客戶畫像、風(fēng)險評估等方面做得更加精準(zhǔn)，吸引了大量年輕、互聯(lián)網(wǎng)化程度高的客戶群體。

　　證券之星注意到，此外，截至2024年末，公司總資產(chǎn)為97.83億元，這意味著較2023年的116.77億元縮水了16.22%，事實(shí)上這已經(jīng)是公司連續(xù)第二年出現(xiàn)總資產(chǎn)下滑了，而在凈資產(chǎn)方面，2024年該公司凈資產(chǎn)為13.17億元，同比微降0.15%。

　　與同行業(yè)其他公司相比，陽光消金的業(yè)績表現(xiàn)也處于劣勢。在已公布業(yè)績的消費(fèi)金融公司中，部分公司實(shí)現(xiàn)了凈利潤的增長，如中郵消金2024年凈利潤同比增幅達(dá)54.02%，寧銀消金凈利潤同比增長50.17%。而一些頭部機(jī)構(gòu)雖然也面臨業(yè)績壓力，但總體表現(xiàn)仍優(yōu)于陽光消金。招聯(lián)消金2024年凈利潤雖同比下滑16.22%，但凈利潤規(guī)模仍達(dá)到30.16億元。

　　陽光消金面臨著內(nèi)外部諸多挑戰(zhàn)，此次被罰以及業(yè)績的大幅下滑，不僅給公司自身敲響了警鐘，也為整個消費(fèi)金融行業(yè)提供了警示。在行業(yè)快速發(fā)展的同時，合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險管理永遠(yuǎn)是重中之重。只有堅(jiān)守合規(guī)底線，不斷提升自身的業(yè)務(wù)能力和管理水平，消費(fèi)金融公司才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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