銀行的苦日子才開始

zdgjhnb666 2025-07-07 生活常識 11 次瀏覽 0個評論

　　來源：數(shù)說的述說

　　還記得上兩周去一家頭部區(qū)域性銀行，銀行朋友和我吐苦水現(xiàn)在很累、很不好干，我聽了的確很不容易。但聊完最后我就說了一句，銀行再怎么樣，還有凈息差，還是牌照保護的非充分競爭行業(yè)。

　　我們再來看最近白熱化的外賣大戰(zhàn)，兩個月不到已燒光500億，這就是競爭充分的行業(yè)。一杯奶茶從25元打到2.2元只要一晚，而銀行凈息差下降1個基點卻需要殫精竭慮。7月5日傍晚，全國數(shù)百萬用戶同時低頭猛戳手機屏幕。某團發(fā)放的“滿25減21”、“滿16減16”無門檻神券讓外賣價格近乎“白送”。我自己正好出差也試了一下，原價30多元實付8元，感覺是“抽中了外賣獎”。消費者狂歡浪潮中，網(wǎng)上看到某團服務(wù)器不堪重負(fù)觸發(fā)限流保護，頁面卡頓、下單失敗的提示與曬單喜報齊飛。

　　競爭是殘酷的，某寶三天前投下500億補貼“核彈”，某東二季度百億補貼開路，某團單日1.2億訂單反擊，這場資本狂歡讓消費者冰箱塞滿低價奶茶時，本質(zhì)上是外賣和餐飲的生意以后會越來越難做了，平臺資本的生意從來都是羊毛出在羊身上。我看到的是以后小餐飲是更難做了。

　　比起街邊接連倒閉的小餐飲，業(yè)其實很好了，當(dāng)然當(dāng)85%上市銀行凈息差跌破警戒線，苦日子才剛開始，實體經(jīng)濟是皮，金融業(yè)只是毛。

　　看看這史詩級外賣大戰(zhàn)

銀行的苦日子才開始

　　這史詩級外賣大戰(zhàn)，最后燒的都是實體餐飲的錢。

　　這是500億補貼點燃的“羊毛狂歡”，外賣江湖的硝煙在7月2日被徹底點燃。某寶閃購?fù)蝗恍紗?/font>500億元補貼計劃，承諾未來12個月直補消費者與商家。這場某寶發(fā)動的閃電戰(zhàn)直指某團腹地，市場傳聞其將7月5日定為“沖單日”，目標(biāo)直指9000萬單峰值。補貼效果立竿見影。上線首日，中小餐飲商家訂單暴漲140%，連鎖品牌增長170%，咖啡飲品甜品品類訂單激增超200%。廣州、貴陽、太原等城市訂單量飆升3倍，消費者用2.2元買到原價25元的奶茶成為常態(tài)。某團的反擊在7月5日午后爆發(fā)。平臺突然釋放“滿25減20”、“滿18減18”等核彈級優(yōu)惠券，甚至推出“0元吃喝”神券9。價格斷崖式跳水引發(fā)全民薅羊毛熱潮。從蜜雪冰城冰箱囤貨到網(wǎng)友曬出塞滿奶茶的冰箱照片，戲稱“喝到擔(dān)心體檢報告”。騎手日薪破千元，訂單洪峰下配送員時薪翻倍，但需連續(xù)工作12小時。

　　戰(zhàn)果在深夜揭曉，某團單日即時零售訂單歷史性突破1.2億單，其中餐飲訂單占比超1億單。短短兩小時激增2000萬訂單，將去年9000萬單的峰值遠遠甩在身后。某東雖未直接參戰(zhàn)補貼，卻以“全年免傭金+五險一金全覆蓋”策略開辟第二戰(zhàn)場，日單量從500萬飆升至1000萬單。三巨頭廝殺中，中國消費者見證了全球商業(yè)史上最瘋狂的流量爭奪戰(zhàn)。

　　銀行的靜默戰(zhàn)場

　　銀行燒不起，也沒必要這樣惡性競爭。

　　當(dāng)外賣平臺豪擲百億時，銀行業(yè)正為凈息差輾轉(zhuǎn)難眠。2024年上市銀行年報揭開了殘酷現(xiàn)實，凈息差普遍承壓，22家A股上市銀行該項指標(biāo)全線下降，平均降幅達18.5個基點。凈息差暴跌51個基點，成為行業(yè)困境的縮影。進入2025年，寒冬持續(xù)加劇。一季度商業(yè)銀行凈息差進一步收窄至1.43%，42家A股上市銀行中超過85%已跌破1.8%的監(jiān)管警戒線。六大國有銀行集體“淪陷”，凈息差僅1.23%，、在1.33%-1.34%低位掙扎。監(jiān)管警戒線如達摩克利斯之劍高懸。當(dāng)商業(yè)銀行整體凈息差降至1.43%，僅20%的機構(gòu)達標(biāo)，這些達標(biāo)者大多是名不見經(jīng)傳的城商行。“平安銀行今年零售負(fù)債端必須退出高成本行列，回到倒數(shù)第二、第三的低成本行列。”行長冀光恒的宣言，揭示了行業(yè)過苦日子的決心。

　　銀行高管們對2025年的預(yù)判高度一致，息差繼續(xù)收窄。工商銀行副行長姚明德坦言，2024年LPR三次下調(diào)的滯后影響將在今年顯現(xiàn)，預(yù)計凈息差可能再降10個基點。

　　兩種卷的本質(zhì)區(qū)別

　　這是兩類人，一類是無情掠奪的資本狂歡，一類是牌照保護的精打細(xì)算。

　　外賣與銀行的內(nèi)卷之戰(zhàn)，本質(zhì)是兩種生存邏輯的碰撞?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭以補貼為武器發(fā)動的是高頻入口爭奪戰(zhàn)。高盛研報揭示了殘酷真相，外賣虧損本質(zhì)是營銷投資，核心目標(biāo)是搶占2030年將達2萬億元的即時零售市場。當(dāng)然搶占后就是反向收割消費者，主要是小微餐飲企業(yè)，但這些企業(yè)被動的不得不參加這場競爭，因為不參加就現(xiàn)在都活不下去。某寶閃購的500億補貼，實為阿里整合餓了么、飛豬資源的生態(tài)協(xié)同。某團1.2億訂單背后，是關(guān)閉某團優(yōu)選等非核心業(yè)務(wù)后的戰(zhàn)略聚焦。

　　在充分競爭的市場，只有簡單粗暴的你死我活。銀行雖然苦，但還有牌照保護下的凈息差，面臨的卻是生存空間保衛(wèi)戰(zhàn)，但凈息差也在逼近1%生死線。

　　“用戶會因為便宜下單，也會因為便宜一直下單，但最后總要有人買單”互聯(lián)網(wǎng)觀察人士的點評，道破了外賣狂歡的軟肋。銀行雖然不必參加這種競爭，但也要放下“金融精英”身段，需在服務(wù)體驗與風(fēng)險控制間走鋼絲。銀行業(yè)苦修才剛剛開始。當(dāng)利率市場化持續(xù)深化，凈息差收窄成為不可逆趨勢。實體經(jīng)濟這樣了，銀行也要回歸服務(wù)本質(zhì)。拋棄牌照紅利幻想，回歸服務(wù)本質(zhì)成為唯一出路，有服務(wù)有黏性才能談非息收入。