界面新聞?dòng)浾?| 李彪

界面新聞編輯 | 文姝琪

今年上半年，全球存儲(chǔ)市場(chǎng)生變?！按鎯?chǔ)三巨頭”三星、SK海力士和美光紛紛通知供應(yīng)鏈削減DDR4內(nèi)存芯片產(chǎn)能，轉(zhuǎn)向下一代更先進(jìn)的DDR5。

DRAM即動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器（Dynamic Random Access Memory），廣泛應(yīng)用于計(jì)算機(jī)內(nèi)存條、手機(jī)等移動(dòng)設(shè)備內(nèi)存、服務(wù)器等工業(yè)設(shè)備的存儲(chǔ)組件。

DDR4是DDR的第四代產(chǎn)品，2014年推出、2016年普及后一度主導(dǎo)市場(chǎng)，第五代DDR5上市后份額有所下降，但至今仍占有相當(dāng)大的比重。據(jù)TrendForce等多家機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，至2023年年底時(shí)，DDR4仍占全球DRAM市場(chǎng)60%左右的份額。

而三星、SK海力士、美光合計(jì)約占90%以上全球DRAM產(chǎn)能（SK海力士約占36%，三星占34%，美光約占25%），三大廠步調(diào)一致的減產(chǎn)也導(dǎo)致DDR4內(nèi)存價(jià)格大幅上漲。

TrendForce集邦咨詢最新報(bào)告顯示，由于三大廠轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，并宣布個(gè)人電腦、服務(wù)器用DDR4及手機(jī)用LPDDR4X進(jìn)入產(chǎn)品生命周期末期，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)上一代產(chǎn)品積極備貨，再加上正值存儲(chǔ)行業(yè)旺季，現(xiàn)貨市場(chǎng)供不應(yīng)求。2025年第三季度DRAM合約價(jià)上漲10%至15%，第三季漲價(jià)幅度達(dá)到40%至45%。合約價(jià)，是指三星等存儲(chǔ)芯片廠商與下游模組廠商、手機(jī)設(shè)備制造商通過(guò)長(zhǎng)期合約約定的DRAM芯片采購(gòu)價(jià)格，是DRAM市場(chǎng)的核心定價(jià)模式之一。

而產(chǎn)業(yè)端的漲價(jià)趨勢(shì)近期迅速蔓延到了消費(fèi)市場(chǎng)。界面新聞?dòng)浾邽g覽業(yè)內(nèi)消費(fèi)電子品比價(jià)軟件發(fā)現(xiàn)，金士頓、威剛等搭載海力士DDR4芯片顆粒的內(nèi)存條價(jià)格均有大幅大漲，部分產(chǎn)品相較去年雙十一漲價(jià)超過(guò)一倍，近一周內(nèi)每天的價(jià)格也頻繁上漲。

一位金士頓的國(guó)內(nèi)代理商告訴界面新聞?dòng)浾?，廠商帶頭減產(chǎn)DDR4轉(zhuǎn)向DDR5是產(chǎn)業(yè)側(cè)技術(shù)升級(jí)的趨勢(shì)，但市場(chǎng)側(cè)需要更多時(shí)間來(lái)消化現(xiàn)有產(chǎn)能，現(xiàn)貨漲價(jià)也是存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈上的代理商、銷售商面對(duì)新舊產(chǎn)能轉(zhuǎn)折期的正常反應(yīng)。但由于近兩年國(guó)內(nèi)手機(jī)、電腦等消費(fèi)電子品需求疲軟，需求集中在服務(wù)器產(chǎn)品上，DDR4內(nèi)存條等產(chǎn)品近期這一波漲價(jià)也常常面臨“有價(jià)無(wú)市”的情況。市場(chǎng)估測(cè)，隨著到明年DDR4的淘汰出清、DDR5份額提升，價(jià)格會(huì)回到正常水平。

而對(duì)國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)行業(yè)，DDR4的市場(chǎng)格局變化也在推動(dòng)國(guó)產(chǎn)廠商追趕海外大廠，實(shí)現(xiàn)新舊產(chǎn)能換代。

在國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)市場(chǎng)中，DDR4一直是主流產(chǎn)品，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)廠過(guò)去兩年的擴(kuò)產(chǎn)目標(biāo)也主要為DDR4。

2019年，長(zhǎng)鑫宣布存儲(chǔ)DDR4量產(chǎn)，成為全球第四家掌握DDR4核心技術(shù)的企業(yè)，之后便不斷擴(kuò)張產(chǎn)能。TrendForce統(tǒng)計(jì)，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)從最開(kāi)始在全球內(nèi)存市場(chǎng)份額不足2%。到2024年年底時(shí)已經(jīng)到10%，預(yù)計(jì)到2025年年底將增至12%。

近期，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)也正式啟動(dòng)上市輔導(dǎo)。中信證券預(yù)測(cè)，長(zhǎng)鑫將繼續(xù)大幅擴(kuò)產(chǎn)，以提升DRAM市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)化率。公開(kāi)信息顯示，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)量產(chǎn)的DDR5去年已經(jīng)投入市場(chǎng)，市場(chǎng)預(yù)測(cè)長(zhǎng)鑫將在今年奮力追趕海外同行的腳步， 推動(dòng)DDR5規(guī)?；a(chǎn)。

TrendForce集邦咨詢分析師許家源告訴界面新聞，從今年第二季度起，國(guó)產(chǎn)廠商為攻堅(jiān)更先進(jìn)的服務(wù)器DDR5應(yīng)用需求，已陸續(xù)將產(chǎn)能由DDR4轉(zhuǎn)至DDR5。二季度以來(lái)DDR4的這波漲價(jià)，將造成DDR4的性價(jià)比落后DDR5，預(yù)計(jì)從第四季度起，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)行業(yè)的個(gè)人電腦消費(fèi)電子品及服務(wù)器應(yīng)用加速由DDR4轉(zhuǎn)至DDR5，國(guó)產(chǎn)廠商亦預(yù)計(jì)著重滿足DDR5的應(yīng)用需求。