卓創(chuàng)資訊行業(yè)分析師鄒吉瑩

　　【導(dǎo)語】在生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程中，非洲豬瘟成為關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，重塑了產(chǎn)能變動(dòng)的驅(qū)動(dòng)邏輯。此前，產(chǎn)能調(diào)整多遵循豬周期演變規(guī)律，政策因素亦扮演重要角色；非洲豬瘟后，政策、豬病影響強(qiáng)化，盈利作用相對(duì)弱化。同時(shí)，養(yǎng)殖規(guī)?；M(jìn)程加速推進(jìn)，行業(yè)集中度不斷提升。區(qū)域供需結(jié)構(gòu)同步演變，產(chǎn)區(qū)分布向南方轉(zhuǎn)移，養(yǎng)殖模式向二次育肥、放養(yǎng)等短周期、低風(fēng)險(xiǎn)方式傾斜。這些結(jié)構(gòu)性變化標(biāo)志著生豬產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新階段，由傳統(tǒng)周期主導(dǎo)轉(zhuǎn)向多因素協(xié)同驅(qū)動(dòng)。

　　驅(qū)動(dòng)生豬產(chǎn)能變動(dòng)的因素發(fā)生變化

　　對(duì)比非洲豬瘟前后驅(qū)動(dòng)產(chǎn)能變動(dòng)的影響因素發(fā)現(xiàn)，2018年以前，生豬產(chǎn)能多遵循豬周期發(fā)展規(guī)律的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)，同時(shí)政策也是影響產(chǎn)能變動(dòng)的主要因素之一。2014年初，豬價(jià)仍處于下行周期，能繁母豬存欄量持續(xù)下滑反映市場(chǎng)對(duì)周期下行的預(yù)判，2015年環(huán)保政策強(qiáng)化、區(qū)域布局調(diào)整，加速產(chǎn)能去化與規(guī)?；M(jìn)程。2018年非洲豬瘟導(dǎo)致養(yǎng)殖存欄嚴(yán)重受損，供應(yīng)增加、豬價(jià)下跌、產(chǎn)能去化；2019年前后，供應(yīng)明顯緊缺，豬價(jià)快速拉漲以及“產(chǎn)能恢復(fù)三年行動(dòng)方案”吸引資本投產(chǎn)，同時(shí)規(guī)?；潭冗M(jìn)一步加深，進(jìn)而頭均成本下降，盈利對(duì)產(chǎn)能的影響減弱，產(chǎn)能更多得受到政策、豬病的影響。2021年，政策調(diào)控、豬價(jià)下跌使產(chǎn)能止增后轉(zhuǎn)為微降。2024年，能繁母豬保有量再次調(diào)整，指導(dǎo)行業(yè)產(chǎn)能降至綠色區(qū)域，后因豬價(jià)上漲再度微增。

　　生豬養(yǎng)殖規(guī)?；潭瓤焖偬嵘?/p>

　　2018年非洲豬瘟后，豬價(jià)快速上漲，吸引資本投產(chǎn)，2019年生豬行業(yè)投資金額同比增長(zhǎng)741.34%。2019-2021年間，規(guī)模豬場(chǎng)快速崛起，后隨投資減少而增速放緩。截至2024年，5000頭能繁母豬以上的規(guī)模豬場(chǎng)母豬總規(guī)模在1290萬頭左右，較非洲豬瘟前增加205%左右；能繁母豬在200頭以下的小型豬場(chǎng)母豬總規(guī)模在767萬頭左右，較非洲豬瘟前減少63%左右。

　　規(guī)模豬場(chǎng)快速崛起、散戶逐漸去化，生豬養(yǎng)殖規(guī)?；潭瓤焖偬嵘?。2021年，TOP10養(yǎng)殖企業(yè)出欄量占全國(guó)的比重為17.24%，較非洲豬瘟前的2017年提升10.74個(gè)百分點(diǎn)。截至2024年，TOP10養(yǎng)殖企業(yè)出欄量占全國(guó)的比重為25.49%，TOP30養(yǎng)殖企業(yè)出欄量占全國(guó)比重為33%。同時(shí)，截至2024年底，大型規(guī)模豬場(chǎng)、中型規(guī)模豬場(chǎng)、小型豬場(chǎng)能繁母豬總規(guī)模占比分別在40%左右、40%左右及20%左右。

　　區(qū)域供需結(jié)構(gòu)及區(qū)域養(yǎng)殖模式的變化

　　在規(guī)?；l(fā)展進(jìn)程中，各省發(fā)展進(jìn)程不一，南北市場(chǎng)定位也發(fā)生了一定轉(zhuǎn)變。產(chǎn)區(qū)逐漸由北方向南方轉(zhuǎn)移，中部、北方也逐漸由產(chǎn)區(qū)成為產(chǎn)銷一體地區(qū)。從區(qū)域養(yǎng)殖模式來看，近年來二次育肥模式不斷提升，尤其是2023年冬季豬病傷及能繁母豬后，中小養(yǎng)殖單位更加偏好周期短、風(fēng)險(xiǎn)小的養(yǎng)殖模式。據(jù)卓創(chuàng)資訊監(jiān)測(cè)，每年4月前后、7-8月、10月前后為二次育肥補(bǔ)欄旺季，多集中在山東、河北、東北、等地區(qū)。同時(shí)，2023年中小養(yǎng)殖單位產(chǎn)能去化后，一種比自繁自養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)小、比二次育肥標(biāo)準(zhǔn)化程度更高的養(yǎng)殖模式在崛起——放養(yǎng)，多集中在山東、河北、河南、東北等地。

　　綜上，非洲豬瘟是生豬行業(yè)發(fā)展的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。驅(qū)動(dòng)生豬產(chǎn)能變動(dòng)的因素顯著變化；同時(shí)，行業(yè)規(guī)模化程度快速提升，規(guī)模豬場(chǎng)崛起、散戶減少；區(qū)域供需結(jié)構(gòu)與養(yǎng)殖模式也隨之調(diào)整，產(chǎn)區(qū)南移，二次育肥和放養(yǎng)等模式興起，推動(dòng)生豬養(yǎng)殖行業(yè)向更集中、更規(guī)范的方向發(fā)展。