在銀行定存5萬(wàn)元就能獲得Labubu盲盒這事兒，連續(xù)刷屏了好幾天。但行外人看的是熱鬧，行內(nèi)人看的是心跳。

　　行外人看熱鬧是因?yàn)椋徽撃闶欠癖籐abubu的審美所戳中，也不論你是否認(rèn)同其價(jià)值和稀缺屬性，都不可否認(rèn)Labubu的市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)數(shù)倍于其發(fā)售價(jià)，收益率遠(yuǎn)超黃金。

　　所以當(dāng)銀行拓新吸存祭出了時(shí)下最流行的IP“大招”時(shí)，毫無(wú)意外自身也會(huì)收獲一波熱度，甚至是一些粉絲贊美。

　　而行內(nèi)人“心跳”是因?yàn)椋?018年發(fā)布的《關(guān)于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》明確規(guī)定，不得通過(guò)返還現(xiàn)金或有價(jià)證券、贈(zèng)送實(shí)物等不正當(dāng)手段吸收存款。加之近年來(lái)隨著監(jiān)管部門多次重申禁止貼息、加強(qiáng)MPA考核、督促銀行優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)以擺脫“季末沖存款”的現(xiàn)象，銀行拓新攬儲(chǔ)的手段，變得更加隱秘。

　　所以，有銀行從業(yè)人士在該事件剛在社交媒體發(fā)酵的時(shí)候告訴券商中國(guó)記者，很難見(jiàn)到像這次定存5萬(wàn)送Labubu盲盒這樣高調(diào)又直白的攬儲(chǔ)方式。

　　據(jù)記者多方了解，上周長(zhǎng)三角某地金融監(jiān)管部門向轄區(qū)內(nèi)的銀行做了一個(gè)提示，大意是重申不得短期沖量、無(wú)序攬儲(chǔ)。而后該屬地銀行自行梳理其負(fù)債端業(yè)務(wù)，列出了相關(guān)禁止行為清單，包括如下事項(xiàng)：

　　一是不得對(duì)未約定期限的保證金存款、定期存款等提前支?。S存隨?。┎糠挚繖n計(jì)息或仍按原定期限計(jì)息，或?qū)φ嬲《ㄆ诖婵钐崆案断?；二是不得發(fā)行或銷售“假結(jié)構(gòu)性存款”“偽結(jié)構(gòu)性存款”高息維護(hù)客戶 ；三是不得通過(guò)存款產(chǎn)品向關(guān)聯(lián)方等進(jìn)行利益輸送；四是不得通過(guò)超客戶實(shí)際融資需求發(fā)放貸款形式資金趴賬、辦理無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景的“低風(fēng)險(xiǎn)”業(yè)務(wù)、“循環(huán)質(zhì)押”、以貸轉(zhuǎn)存等操作虛增存貸款數(shù)據(jù)；五是不得將同業(yè)存款計(jì)入一般性存款核算虛增存款數(shù)據(jù)；六是不得通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品倒存虛增存款數(shù)據(jù)；七是不得通過(guò)手工補(bǔ)息、發(fā)放加息券等方式吸收存款；八是不得通過(guò)贈(zèng)送實(shí)物、與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作發(fā)放會(huì)員福利等方式吸收存款。

　　上述銀行在自查的過(guò)程中，如果發(fā)現(xiàn)相關(guān)違例事項(xiàng)，將立即將相關(guān)產(chǎn)品暫停發(fā)售，宣傳展示同步清理下架，存量業(yè)務(wù)2025年底前穩(wěn)妥有序退出。

　　所以，回到這一次攬儲(chǔ)送labubu的當(dāng)事行，據(jù)券商中國(guó)記者了解，這一動(dòng)作也不會(huì)再繼續(xù)在其他地區(qū)復(fù)制了——哪怕它在社交網(wǎng)絡(luò)特別受粉絲吹捧。

　　當(dāng)然，在存款利率節(jié)節(jié)下行的大趨勢(shì)下，價(jià)格敏感型的儲(chǔ)戶資金往更高收益的資管產(chǎn)品遷徙的現(xiàn)象，是業(yè)內(nèi)可以預(yù)見(jiàn)的。面對(duì)已經(jīng)低至1.43%（一季度末）的凈息差以及依舊嚴(yán)格的季末考核指標(biāo)，銀行不管是出于主動(dòng)還是被動(dòng)，都會(huì)有巨大的動(dòng)力去搶占更多的市場(chǎng)份額和客戶資源。

　　所以，不管是隱秘變相、還是高調(diào)直白的補(bǔ)貼攬儲(chǔ)、高息攬儲(chǔ)、實(shí)物攬儲(chǔ)現(xiàn)象，可能依舊不會(huì)徹底退出市場(chǎng)。

　　即便如此，一個(gè)深層次的問(wèn)題依舊不可回避：銀行到底應(yīng)該怎么管理負(fù)債端業(yè)務(wù)？有幾名受訪銀行從業(yè)人士在回答記者這一提問(wèn)的時(shí)候，都談及兩個(gè)重要方向：

　　一是在客戶可以感知的層面下功夫，比如存款產(chǎn)品創(chuàng)新及客戶營(yíng)銷管理。比如創(chuàng)設(shè)分段計(jì)息存款產(chǎn)品；基于對(duì)客戶畫像的了解，有針對(duì)性地設(shè)置客戶銀行賬戶APP展示頁(yè)面，在特殊時(shí)點(diǎn)（發(fā)薪日、節(jié)假期）等加大對(duì)客戶資金的匹配引導(dǎo)。

　　二是在根源上下功夫——存款考核。在考核指標(biāo)的設(shè)定上，應(yīng)該允許降低存款規(guī)模權(quán)重，轉(zhuǎn)而考核整體AUM、財(cái)富管理相關(guān)指標(biāo)貢獻(xiàn)度和增速、客戶留存率和活躍度等。

　　知易行難，道理好說(shuō)事難做。銀行摒棄存款規(guī)模情結(jié)也是個(gè)老話題了，究竟如何做、做到什么程度，這是一個(gè)銀行生存需求、考核機(jī)制和監(jiān)管導(dǎo)向交織的問(wèn)題，留待業(yè)內(nèi)人士思考，我們跟蹤觀察。